Befektetési arany az, amit áfa nélkül vehetsz: legalább 995 ezrelékes rúd vagy lapka, vagy 1800 után vert, legalább 900 ezrelékes aranyérme, amely törvényes fizetőeszköz. Ha eladod, a nyereség után 15% szja-t fizetsz, szochót nem, és ha egy évben az összes ingóeladásod bevétele 600 ezer forint alatt marad, semmit. Hogy megéri-e, az a célodtól függ: az arany nem fizet kamatot, dollárban és az infláció levonása után 1980 és 2000 között 78%-ot veszített, 2000 és 2025 között viszont a több mint hatszorosára nőtt.
Befektetési aranynak a legalább 995 ezrelékes, 1 grammot meghaladó rúd és lapka, valamint a feltételeknek megfelelő aranyérme számít: ezek áfamentesek, az ezüstre és az ékszerre viszont 27% áfa jön. Alkalmi eladásnál a nyereség 15%-a az adó, szocho nincs, az év adójának első 30 ezer forintját nem kell megfizetni, és 600 ezer forint éves ingóbevételig jövedelmet sem kell megállapítani. Vásárlás előtt a grammárat és a visszavásárlási árat hasonlítsd össze, mert az aranyárnak először a különbözetet kell behoznia.
Mi számít befektetési aranynak, és mikor áfamentes?
Az áfatörvény (2007. évi CXXVII. törvény 235. §) két formát nevez befektetési aranynak. Az egyik a legalább 995 ezrelék tisztaságú, a nemesfémpiacokon elfogadott, egy grammot meghaladó súlyú rúd vagy lemez. A másik a legalább 900 ezrelékes, 1800 után vert aranyérme, amely a kibocsátó államban törvényes fizetőeszköz vagy az volt, és a szokásos eladási ára legfeljebb 80%-kal haladja meg a benne lévő arany piaci értékét. Befektetési aranyérme az is, amelyik szerepel az EU évente közzétett listáján. A 236. § szerint a befektetési arany értékesítése mentes az áfa alól.
| Forma | Áfa | Mire figyelj |
|---|---|---|
| Aranyrúd, aranylapka (legalább 995 ezrelék, 1 gramm felett) | nincs, mentes | A 999,9-es jelölés a finomság: 1000 grammban 999,9 gramm arany. |
| Aranyérme (legalább 900 ezrelék, 1800 után vert, törvényes fizetőeszköz, felár legfeljebb 80%) | nincs, mentes | Érménél a felár miatt drágább lehet a gramm, mint a rúdnál. |
| Ékszer, a feltételeknek meg nem felelő emlékérme | 27% | Nem befektetési arany, a megmunkálást is megfizeted. |
| Befektetési ezüst (rúd, érme) | 27% | Az ezüstre nincs áfamentesség. |
A befektetési ezüst ezért más eset: a 27% áfa a vételár része, eladáskor viszont csak a kereskedő visszavásárlási árát kapod. Az ezüstnek tehát az áfát is ki kell termelnie, mielőtt nyereséget látnál.
Befektetési arany adózás: mennyi adót fizetsz eladáskor?
A fizikai arany eladása az szja-törvény szerint ingó vagyontárgy átruházása (1995. évi CXVII. törvény 58. §). A jövedelem az eladási ár, csökkentve a vételárral (számla szerint), az értéknövelő ráfordítással és az eladás költségeivel. Ha a vételárat nem tudod igazolni, a bevétel 25%-a számít jövedelemnek. Az adó 15% szja. A NAV tájékoztatója szerint ez külön adózó jövedelem, ezért szocho nem jár rá. Kivétel, ha az adásvétel gazdasági tevékenység, vagyis üzletszerűen, rendszeresen kereskedsz: akkor önálló tevékenységből származó jövedelem lesz, és más szabályok jönnek.
- Ha egy adóévben az összes ingóeladásod bevétele (nem csak az aranyé, hanem például a használt holmiké is) nem haladja meg a 600 000 forintot, jövedelmet sem kell megállapítani.
- Az év összes ingóeladásából számolt adó első 30 000 forintját nem kell megfizetni (58. § (7) bekezdés); ez 200 000 forint jövedelemnek felel meg.
- A jövedelmet és az adót az szja-bevallásban te vallod be, és a bevallási határidőig, május 20-ig fizeted meg.
| Példa (kitalált számok) | Bevétel | Igazolt vételár | Jövedelem | Fizetendő adó |
|---|---|---|---|---|
| Kis eladás | 550 000 Ft | 400 000 Ft | nem kell megállapítani | 0 Ft |
| Nyereség, számlával | 3 000 000 Ft | 2 200 000 Ft | 800 000 Ft | 90 000 Ft (120 000 Ft mínusz 30 000 Ft) |
| Kis nyereség, számlával | 3 000 000 Ft | 2 700 000 Ft | 300 000 Ft | 15 000 Ft |
| Kis nyereség, számla nélkül | 3 000 000 Ft | nem igazolható | 750 000 Ft (a bevétel 25%-a) | 82 500 Ft |
A tanulság egyszerű: a vételi számlát őrizd meg, mert anélkül kis nyereségnél is a bevétel negyede után adózol. A példák azt feltételezik, hogy abban az évben más ingót nem adtál el.
Aranyalap, tőzsdei termék: másképp adózik
Ha nem fizikai aranyat veszel, hanem az aranyár alakulását követő értékpapírt, más szabály jön. Egy hazai befektetési alap visszaváltásakor a nyereség kamatjövedelem: 15% szja és 13% szocho (Szja tv. 65. §, Szocho tv. 1. §). Ha alapot (például ETF-et) tőzsdén adsz el egy EGT-ben felügyelt brókernél, az ellenőrzött tőkepiaci ügylet lehet, 15%-kal, szocho nélkül. Az aranyárat követő tőzsdei termékek egy része jogilag nem alap, hanem kötvényszerű értékpapír (ETC): vétel előtt kérdezd meg a brókert, hogyan sorolja be, mert ettől függ az adó. Ha bármelyiket TBSZ-ben tartod, a hozam 5 év után adómentes.
| 800 000 Ft nyereség | Adó |
|---|---|
| Fizikai arany, alkalmi eladás (más ingóeladás nélkül) | 90 000 Ft |
| Befektetési alap visszaváltása | 224 000 Ft |
| Tőzsdén eladott alap, EGT-s brókernél | 120 000 Ft |
| TBSZ-ben, 5 év után | 0 Ft |
A papíralapú megoldásnál nincs széf és biztosítás, viszont éves kezelési költség van, ezt a termék kiemelt információkat tartalmazó dokumentumában (KID) találod. Hogy a TBSZ-ben mennyit ér az adómentesség, a TBSZ-kalkulátorban számolhatod ki.
Ha aranyra gyűjtesz, előbb azt lásd, mennyit tudsz havonta tartósan félretenni. A Pénzügyesben esténként 1 perc alatt rögzíted a költéseidet, és a Megtakarítás kasszában követed, mennyi gyűlt össze. Töltsd le ingyen
Vételi és eladási ár: a különbözet és a tárolás költsége
A kereskedő két árat mutat: amennyiért elad, és amennyiért visszavásárol. A különbözet százalékban: (eladási ár mínusz visszavásárlási ár) osztva az eladási árral. Ha például 1 000 000 forintért veszel egy rudat, amelyért a kereskedő aznap 960 000 forintot adna, a különbözet 4%, és az aranyárnak 4,2%-ot kell emelkednie, hogy nullára kijöjj. A számok kitaláltak, a saját különbözetedet a választott kereskedő aktuális áraiból számold ki, ugyanarra a termékre.
- Grammár: a kisebb rudaknál és az érméknél a gyártás és a felár grammra vetítve többe kerülhet, ezért a grammonkénti árat hasonlítsd össze, ne a darabárat.
- Visszavásárlás: nézd meg előre, a kereskedő milyen feltétellel vásárol vissza (például csomagolás, tanúsítvány).
- Számla: kérj és őrizz meg számlát, ez kell az adó kiszámításához.
- Tárolás otthon: nézd meg a lakásbiztosításod feltételeit: fedezi-e, és milyen összegig, az otthon tartott nemesfémet.
- Banki széf vagy letét: ennek éves díja van; vond le a várt hozamból, mert az arany maga nem termel jövedelmet.
Befektetési arany árfolyam: hosszú távú hozam az inflációval szemben
Az alábbi táblázat az arany dollárban mért éves átlagárát mutatja az amerikai geológiai szolgálat (USGS) adatai szerint, és azt, mennyit ér ez 2025-ös dollárban, az amerikai fogyasztói árindexszel (BLS) számolva. A 2025-ös ár a USGS becslése.
| Év | Éves átlagár (dollár/uncia) | 2025-ös dollárban |
|---|---|---|
| 1980 | 613 | 2 394 |
| 2000 | 280 | 524 |
| 2022 | 1 802 | 1 982 |
| 2024 | 2 388 | 2 451 |
| 2025 | 3 300 (becslés) | 3 300 |
Az 1980-as átlagáron vett arany 2000-re dollárban 54%-ot, az infláció levonása után 78%-ot veszített, és reálértéken csak 2024-re ért vissza az 1980-as szintre. Aki 2000-ben vett, az 2025-re névleg a 11,8-szorosát, reálértéken a 6,3-szorosát látta. Ugyanaz az eszköz tehát évtizedekig lehet veszteséges, és évtizedekig nyereséges: az eredmény nagyrészt azon múlik, mikor szálltál be. A számítás dollárban készült, forintban az árfolyam miatt más eredmény jönne ki, és a múltbeli hozam nem ígéret a jövőre.
Hogy a forintod mennyit veszít az inflációval, az inflációs kalkulátorban nézheted meg; ha kamatozó, forintos alternatívával vetnéd össze, az állampapír-kalkulátor megmutatja, mennyit hoz egy lakossági állampapír.
Hol nézd a befektetési arany árát?
- Nemzetközi referenciaár: az LBMA Gold Price, amelyet Londonban naponta kétszer, 10:30-kor és 15:00-kor állapítanak meg aukción; a részletes adatsor licenchez kötött.
- Forintos ár: a kereskedők honlapján közzétett vételi és visszavásárlási ár. Ez a dolláralapú világpiaci árból és a forint árfolyamából jön, ezért a forint gyengülése önmagában is drágítja a forintos aranyat.
- Grafikon: a 999.9 arany árfolyam grafikonja a trendet mutatja, de a te áradat a kereskedő aznapi vételi és visszavásárlási ára adja.
Kereskedőt nem ajánlunk. Ha valaki aranyra vagy aranyalapú befektetésre fix, magas hozamot ígér, vagy sürget, olvasd el, hogyan ismerd fel a befektetési csalást.
Arany befektetés: kinek mire jó?
Ha a pénzt 1-3 éven belül el akarod költeni, az arany ingadozása miatt kockázatos választás: erre a vésztartalék és a rövid lejáratú állampapír való. Ha hosszabb távon a megtakarításod egy részét olyan eszközben tartanád, amely más okokból mozog, mint a részvények vagy a forint, az arany lehet egy elem a sok közül. Az MNB is azt kéri, hogy ne fektesd minden pénzed egyetlen termékbe.
- Döntsd el, mire és mennyi időre szánod a pénzt; ha 3 éven belül kell, az arany ingadozása miatt nem illik hozzá.
- Legyen meg előbb a 3-6 havi kiadásnak megfelelő vésztartalék, és fizesd vissza a drága hiteleket.
- Válassz formát: fizikai arany (nincs áfa, 15% adó, tárolás) vagy papíralapú termék (kezelési költség, TBSZ-ben adómentes lehet).
- Hasonlítsd össze ugyanazon a napon több kereskedő grammárát és visszavásárlási árát.
- Őrizd meg a számlát, és számolj a tárolás és a biztosítás költségével.
Gyakori kérdések
Mi számít befektetési aranynak? Az áfatörvény szerint a legalább 995 ezrelékes, a nemesfémpiacokon elfogadott, egy grammot meghaladó súlyú aranyrúd vagy lemez, valamint a legalább 900 ezrelékes, 1800 után vert aranyérme, amely a kibocsátó államban törvényes fizetőeszköz vagy az volt, és legfeljebb 80%-kal drágább a benne lévő arany értékénél. Az EU évente közzétett listáján szereplő érmék is ide tartoznak. Ezek eladása áfamentes.
Kell adót fizetni a befektetési arany eladása után? Igen, ha nyereséggel adod el, és az év összes ingóeladásának bevétele meghaladja a 600 ezer forintot. A jövedelem az eladási ár mínusz az igazolt vételár és költségek, ennek 15%-a az szja, szocho nem jár rá. Az év ingóeladásaiból számolt adó első 30 ezer forintját nem kell megfizetni. Számla nélkül a bevétel 25%-a számít jövedelemnek.
Van áfa a befektetési aranyon és az ezüstön? A befektetési arany, vagyis a legalább 995 ezrelékes rúd és lapka, valamint a feltételeknek megfelelő aranyérme áfamentes. A befektetési ezüstre nincs mentesség, arra a 27%-os általános áfakulcs vonatkozik, ahogy az ékszerre és a feltételeknek meg nem felelő emlékérmékre is. Az ezüstnek ezért az áfát is ki kell termelnie, mielőtt nyereséget hozna, mert eladáskor csak a kereskedő visszavásárlási árát kapod.
Mennyi a különbözet a befektetési arany vételi és eladási ára között? Kereskedőnként és termékenként eltér, ezért mindig a kereskedő aznapi áraiból számold: eladási ár mínusz visszavásárlási ár, osztva az eladási árral. Egy példa: ha 1 000 000 forintért veszel, és a visszavásárlási ár 960 000 forint, a különbözet 4%, és az aranyárnak 4,2%-ot kell emelkednie a nullszaldóhoz. Kis rudaknál és érméknél külön figyelj a grammárra, mert ott a felár aránya nagyobb lehet.
Megéri befektetési aranyat venni az infláció ellen? Hosszú távon nem kiszámítható. Dollárban és az amerikai infláció levonása után az 1980-ban vett arany 2000-re 78%-ot veszített, és csak 2024-re ért vissza reálértéken, míg a 2000-ben vett arany 2025-re a több mint hatszorosát érte. Az arany nem fizet kamatot, a hozama csak az árváltozás. Ezért inkább a megtakarítás egy részének szánják, nem az egésznek.
Hol lehet megnézni a befektetési arany árfolyamát? A nemzetközi referenciaár az LBMA Gold Price, amelyet Londonban naponta kétszer, dollárban állapítanak meg. A forintos árat a kereskedők honlapján találod, külön vételi és visszavásárlási árral. A forintár a dolláralapú világpiaci árból és a forint árfolyamából jön, ezért a forint gyengülése is drágítja. Vásárlás előtt ugyanarra a termékre több kereskedő grammárát hasonlítsd össze.
Források
- Nemzeti Jogszabálytár: 2007. évi CXXVII. törvény az általános forgalmi adóról (235-236. §)
- Nemzeti Jogszabálytár: 1995. évi CXVII. törvény a személyi jövedelemadóról (58., 65., 67/A. §)
- Nemzeti Jogszabálytár: 2018. évi LII. törvény a szociális hozzájárulási adóról (1. §)
- NAV: Használtcikk értékesítése magánszemélyként (2023. október 11.)
- USGS: Gold statistics, Data Series 140 (éves átlagár 1980, 2000)
- USGS: Mineral Commodity Summaries 2026, Gold (éves átlagár 2022-2025)
- U.S. Bureau of Labor Statistics: fogyasztói árindex (CPI-U, CUUR0000SA0)
- LBMA: Precious Metal Prices (az LBMA Gold Price megállapítása)
- MNB Pénzügyi Navigátor: Befektetések
Ez a cikk tájékoztató jellegű, nem minősül adó-, jogi vagy befektetési tanácsadásnak, és nem vételi ajánlat. A múltbeli árfolyam nem jelzi előre a jövőbeli hozamot. Döntés előtt a hatályos jogszabályt és a hivatalos forrásokat nézd meg, adókérdésben a NAV-ot vagy adótanácsadót.