A FixMÁP (Fix Magyar Állampapír) 3 évre rögzített, évi 5,50%-os kamatot fizet negyedévente, a Bónusz Magyar Állampapír (BMÁP) kamata pedig negyedévente igazodik a piaci kamatokhoz, és most évi 5,47%. A FixMÁP 2029/Q2 sorozat 2026. december 31-ig, a BMÁP 2032/R1 2027. június 15-ig vehető. Ha kiszámítható, rögzített kamatot szeretnél, a FixMÁP, ha nem akarsz a kamatszintre fogadni, a BMÁP a logikusabb.
A FixMÁP 1 millió forinton 2027. január 25-én 17 200, utána negyedévente 13 800 forint kamatot fizet, lejáratig összesen 169 000 forintot. A BMÁP ugyanerre az összegre a mostani negyedévben 13 827 forintot fizet, de a kamata decembertől újra változhat. Mindkettő kamata adómentes, és lejárat előtt csak a napi vételi árfolyamon adható el.
FixMÁP 2029/Q2: fix 5,50% három évre
| Adat | FixMÁP 2029/Q2 |
|---|---|
| Értékesítés | 2026. október 1. - december 31. |
| Kibocsátás, lejárat | 2026. október 2. - 2029. október 25. |
| Kamat | évi 5,50%, fix |
| EHM (lejáratig tartva) | évi 5,62% |
| Kamatfizetés | negyedévente: január, április, július, október 25. |
| Első kamat | 2027. január 25., 1,72% |
| További kamatok | negyedévente 1,38% |
| Vásárlási korlát | 250 millió Ft forgalmazónként |
Példa: 1 000 000 forintra 2027. január 25-én 17 200 forint jár (ez a hosszabb első periódus), utána 2029. októberig negyedévente 13 800 forint, összesen 169 000 forint kamat, adó nélkül. A kamat a kincstári ügyfélszámládra érkezik, onnan újra befektetheted vagy kiutalhatod. A saját összegeddel az állampapír kalkulátorban számolhatsz.
Bónusz Magyar Állampapír: a kamat negyedévente igazodik
A BMÁP kamata minden negyedévben két részből áll: a kamatbázis az utolsó négy, 3 hónapos Diszkont Kincstárjegy-aukció átlaghozama (az elfogadott mennyiségekkel súlyozva), erre jön a fix prémium. A 2032/R1 sorozatnál a prémium az első 16 negyedévben 0,25%, a 17. negyedévtől 0,50%. Ha a jegybanki és a piaci kamatok csökkennek, a BMÁP kamata is csökken, ha nőnek, nő.
| Adat | BMÁP 2032/R1 |
|---|---|
| Értékesítés | 2026. június 15. - 2027. június 15. |
| Lejárat | 2032. június 22. |
| Első negyedév (2026.06.16. - 09.22.) | évi 5,87% (5,62% + 0,25%) |
| Mostani negyedév (2026.09.22. - 12.22.) | évi 5,47% |
| Kamatfizetés | negyedévente: március, június, szeptember, december 22. |
| Kamatszámítás | tényleges napok / 360 |
Példa: 1 000 000 forintra a 2026. szeptember 22. és december 22. közötti 91 napra 5,47%-kal 13 827 forint kamat jár. A következő negyedév kamatát az ÁKK a december 22-i kamatperiódus előtt 4 munkanappal teszi közzé. A jegybanki alapkamat az MNB szerint 2026. augusztus 26. óta 5,50%; hogy ez mit jelent a hitelekre és a megtakarításokra, a jegybanki alapkamatról szóló cikkünkben írjuk le.
FixMÁP vagy BMÁP: melyiket válaszd?
| FixMÁP 2029/Q2 | BMÁP 2032/R1 | |
|---|---|---|
| Kamat most | 5,50%, 3 évig rögzítve | 5,47%, negyedévente újraszámolva |
| Futamidő | 3 év | 6 év |
| Kamatfizetés | negyedévente | negyedévente |
| Ha a kamatok csökkennek | a kamatod marad 5,50% | a kamatod is csökken |
| Ha a kamatok nőnek | a kamatod marad 5,50% | a kamatod is nő |
| Lejárat előtti eladás | napi vételi árfolyamon | napi vételi árfolyamon |
- FixMÁP: akkor jó, ha 3 évre tudsz tervezni, és szeretnéd, hogy a kamatod ne függjön attól, mit csinál az MNB. Ha a kamatok csökkennek, előnyben vagy.
- BMÁP: akkor jó, ha nem akarsz arra fogadni, merre mennek a kamatok, és elfogadod, hogy a negyedéves kamat változik. Mivel a kamata a piachoz igazodik, az árfolyama jellemzően kevésbé mozog.
- Egyik sem vésztartalék: a pénzhez lejárat előtt csak piaci áron férsz hozzá, a vésztartalékot tartsd bankszámlán vagy rövid papírban.
Mennyit hoz 1 millió forint 3 év alatt?
Hogy lásd a nagyságrendet, összevetettük a FixMÁP-ot egy 5%-os bankbetéttel és a BMÁP-pal. A BMÁP-nál feltettük, hogy a kamata 3 évig 5,47% marad: ez nem fog pontosan így történni, csak a különbség érzékeltetésére szolgál.
| 1 000 000 Ft, 3 év | Kamat összesen | Adó |
|---|---|---|
| FixMÁP 2029/Q2 (5,50%, lejáratig) | 169 000 Ft | 0 Ft |
| BMÁP, ha végig 5,47% maradna | kb. 166 000 Ft | 0 Ft |
| 5%-os bankbetét, évente kivett kamattal | 108 000 Ft (adó után) | 42 000 Ft |
A különbség nagy része az adóból jön: a betétkamatból 15% SZJA és 13% szocho megy el, az állampapír kamatából semmi. A számítás nem tartalmazza a kamat újrabefektetését; ha a negyedéves kamatot rendre visszaforgatod, a végösszeg kicsit magasabb.
A negyedéves állampapír-kamat kis összegnek tűnik, ezért könnyű elkölteni. A Pénzügyesben esténként 1 perc alatt látod, mi marad a hónap végén, és a kamatot egyből a Megtakarítás kasszába teheted. Töltsd le ingyen
Mi van, ha lejárat előtt kell a pénz?
A FixMÁP-nak és a BMÁP-nak nincs díjmentes visszaváltási ablaka, mint a MÁP Plusznak. A Kincstár GYIK-je szerint a visszaváltás a napi vételi bruttó árfolyamon történik, amit az ÁKK határoz meg: a felhalmozott kamatot megkapod, de a névértékre vetítve árfolyamveszteséged lehet. A FixMÁP árfolyama akkor eshet, ha közben a piaci kamatok emelkednek, mert a fix 5,50% ilyenkor kevésbé vonzó. A lejárat előtti 2 munkanapon egyik papír sem adható el.
Adózás és vásárlás
Mindkét papír kamata kamatadó-mentes, és szociális hozzájárulási adót sem kell utána fizetni, mert 2019. június 1. után bocsátották ki. Ezért TBSZ-be sem kell tenni őket. Bankbetétnél ugyanez a kamat 28%-kal adózik: egy 5,50%-os betétből adó után 3,96% marad.
- Nyiss díjmentes kincstári értékpapírszámlát online a magyarorszag.hu-n (Ügyfélkapu+ vagy DÁP), vagy egy Kincstár-ügyfélszolgálaton.
- Utalj a kincstári számlára, vagy fizess bankkártyával a WebKincstárban vagy a MobilKincstárban.
- Válaszd a Fix Magyar Állampapírt vagy a Bónusz Magyar Állampapírt, és add meg az összeget. Bankban is veheted, ott nézd meg a számlavezetési díjat.
- Ha új bankszámlára kérnéd a kamatot, 2026 októberétől előbb 1 forintot kell róla a kincstári számládra utalnod, és 48 óra várakozás jön.
Ha 5 évre is le tudod kötni a pénzt, és nem kell a kamat menet közben, nézd meg a MÁP Pluszt is, ha pedig a magas inflációtól tartasz, a Prémium Magyar Állampapírt. Rövidebb, 1-2 éves távra a kincstári takarékjegy is szóba jöhet.
Amit még nem tudni
A BMÁP decembertől érvényes kamata a következő DKJ-aukciók hozamától függ, ezt az ÁKK december közepén közli. Nem ismert, milyen kamattal jön 2027 januárjában új FixMÁP-sorozat. A sajtóhírek szerint az Európai Bizottság 2026 októberében eljárást indított a lakossági állampapírok adómentessége miatt; döntés nincs, ma a kamat adómentes.
Gyakori kérdések
Mennyi a FixMÁP kamata 2026-ban? A 2026. október 1. és december 31. között kapható FixMÁP 2029/Q2 sorozat évi 5,50% fix kamatot fizet 3 évig, lejáratig tartva évi 5,62%-os hozammal (EHM). A kamatot negyedévente fizetik: 2027. január 25-én 1,72%, utána negyedévente 1,38%. 1 millió forinton ez lejáratig összesen 169 000 forint.
Mennyi a Bónusz Magyar Állampapír kamata most? Az ÁKK adatai szerint a BMÁP 2032/R1 sorozat kamata a 2026. szeptember 22. és december 22. közötti negyedévben évi 5,47%. Az első negyedévben 5,87% volt. A kamat negyedévente változik: az utolsó négy, 3 hónapos DKJ-aukció átlaghozama plusz 0,25% prémium, a 17. negyedévtől 0,50%.
Mikor fizet kamatot a FixMÁP? A FixMÁP 2029/Q2 negyedévente fizet kamatot, minden január, április, július és október 25-én. Az első kifizetés 2027. január 25-én 1,72%, mert az első kamatperiódus 2026. október 2-től tart. Utána minden negyedévben 1,38% jár, az utolsó a 2029. október 25-i lejáratkor, a névértékkel együtt.
Mi a különbség a FixMÁP és a BMÁP között? A FixMÁP kamata 3 évre rögzített 5,50%, akkor is marad, ha a piaci kamatok esnek. A BMÁP 6 éves, a kamata negyedévente a 3 hónapos DKJ-hozamokhoz igazodik, most 5,47%. A FixMÁP-pal a mai kamatszintet rögzíted, a BMÁP-pal a piaccal együtt mozogsz. Mindkettő negyedévente fizet.
Vissza lehet váltani a FixMÁP-ot lejárat előtt? Igen, a Kincstár és a forgalmazók a lejárat előtti 2 munkanap kivételével napi vételi árfolyamon visszaveszik. A felhalmozott kamatot megkapod, de ha közben emelkedtek a piaci kamatok, az árfolyam a névérték alá eshet, és veszíthetsz. Díjmentes visszaváltási ablak, mint a MÁP Plusznál, a FixMÁP-nál nincs.
Források
- ÁKK: Nyilvános ajánlattétel, Fix Magyar Állampapír 2029/Q2 (Magyar Államkincstár)
- ÁKK: Nyilvános ajánlattétel, Bónusz Magyar Állampapír 2032/R1 (Magyar Államkincstár)
- ÁKK: Értékesítés alatt álló lakossági állampapírok kamata
- Magyar Államkincstár: forgalmazott állampapírok
- Magyar Államkincstár: GYIK, állampapír visszaváltása
- MNB: A jegybanki alapkamat alakulása
Ez a cikk tájékoztató jellegű, nem minősül befektetési, adó- vagy jogi tanácsadásnak. A kamatok az ÁKK nyilvános ajánlattételein és 2026. október 26-i adatain alapulnak, a példák saját számítások. Döntés előtt nézd meg az aktuális hirdetményt a Kincstár és az ÁKK oldalán.