Ha azt keresed, mit jelent a TBSZ, a lényeg egyetlen mondatban: a TBSZ számla (Tartós Befektetési Számla) egy olyan értékpapírszámla, amelyen 5 év tartás után 0% árfolyamnyereség-adót fizetsz a hozamod után. Vagyis ami máshol kamat- és árfolyamnyereség-adóval terhelt lenne, az a TBSZ-en teljesen adómentesen marad nálad. Ez a magyar piac egyik legerősebb, mégis sokak által kihasználatlan adóeszköze.
Tbsz mit jelent? Gondolj rá úgy, mint egy adómentes „burok" a befektetéseid köré. Beleteszed a pénzt, veszel rajta részvényt vagy ETF-et, és ha kivárod az 5 évet, a nyereség után nem fizetsz adót.
Hogyan működik a TBSZ?
A TBSZ-nek van egy szigorú időbeli logikája, amit érdemes pontosan érteni:
- Gyűjtőév (0. év): a számla megnyitásának évében szabadon fizethetsz be pénzt és vásárolhatsz rajta értékpapírt. A gyűjtőév végén "lezárul" a befizetési ablak.
- 3 éves részleges hozzáférés: a gyűjtőévet követő 3 teljes naptári év után részlegesen hozzáférhetsz a számlához. Ha ekkor veszel ki pénzt, a hozamra 10% kedvezményes adó jár (a sima 15% helyett).
- 5 éves teljes mentesség: ha kivárod a teljes 5 évet (gyűjtőév + 5 év), a teljes hozamod 0% adóval, adómentesen a tiéd.
A kulcs a türelem: a TBSZ-t arra tervezték, hogy hosszú távon tartsd. Ha idő előtt teljesen feltöröd, elveszíted az adóelőnyt, és a sima 15%-os adózás lép életbe a hozamra.
Mit lehet rajta tartani?
A TBSZ nem egy konkrét befektetés, hanem egy adózási "burok" a befektetéseid köré. Bele szinte minden értékpapír mehet, amit a számlavezetőd kínál:
- ETF-ek: a legtöbb hosszú távú befektető gerince — olcsó, széles indexkövetés. Ha még új a fogalom, olvasd el, mi az ETF?
- Egyedi részvények: magyar (BÉT) és külföldi részvények egyaránt.
- Állampapír és kötvény: bár a lakossági állampapír kamata eleve adómentes, a TBSZ-en tartott egyéb kötvények hozama is védett.
- Befektetési jegyek: aktívan kezelt alapok is elhelyezhetők.
A gördülő TBSZ stratégia
A profi trükk, amit a tudatos befektetők alkalmaznak: évente nyiss egy új TBSZ-t. Mivel minden számlának saját gyűjtőéve és saját 5 éves órája van, ha minden évben indítasz egy újat, akkor a 6. évtől kezdve minden évben lejár egy "érett", adómentes számlád. Így folyamatosan hozzáférsz adómentes pénzhez anélkül, hogy az egész vagyonod egyetlen időpont köré csomósodna.
| Év | TBSZ #1 | TBSZ #2 | TBSZ #3 |
|---|---|---|---|
| 2026 | Gyűjtőév | — | — |
| 2027 | Fut | Gyűjtőév | — |
| 2028 | Fut | Fut | Gyűjtőév |
| 2031 | Lejár (0% adó) | Fut | Fut |
Indíts minden évben egy új TBSZ-t (gördülő TBSZ). A 6. évtől kezdve évente lejár egy adómentes számlád, így folyamatosan, „csapszerűen" tudsz adómentes pénzhez nyúlni anélkül, hogy az egész vagyonod egyetlen lejárati dátumtól függne. Egy megkötés: egy számlavezetőnél egy naptári évben jellemzően egy TBSZ nyitható — a gördülő stratégiához ez épp elég.
Kinek éri meg?
A TBSZ akkor a legerősebb, ha (1) van legalább 5 évre nélkülözhető pénzed, és (2) számítasz rá, hogy a befektetésed érdemi hozamot vagy árfolyamnyereséget termel — mert pont ezt a nyereséget mentesíti az adótól. Rövid távú, gyakran mozgatott pénzre nem ez a számla való; arra inkább egy likvid állampapír vagy a vésztartalék a megfelelő. A teljes adóhatékony létrát — TBSZ, NYESZ, állampapír — érdemes együtt nézni; ehhez segít a NYESZ vs nyugdíjpénztár összevetés és a Kalkulátorok.
A TBSZ és a NYESZ nem versenytársak, hanem rétegek: a NYESZ-re az adójóváírás miatt érdemes addig tölteni, amíg a plafont kihasználod, a TBSZ pedig a rugalmasabb, nem nyugdíjcélú adómentes réteg fölötte. Devizás ETF esetén figyelj az árfolyamkockázatra — a mentesség az adóra vonatkozik, az árfolyammozgásra nem.
Gyakori kérdések
Mit jelent a TBSZ?
A TBSZ a Tartós Befektetési Számla rövidítése: egy értékpapírszámla, amelyen 5 év tartás után a hozamod árfolyamnyereség-adó nélkül, adómentesen a tiéd marad.
Mikor lesz adómentes a hozam?
A gyűjtőévet követő 5 teljes év után 0% az adó. A 3. év után részleges hozzáférésnél a hozamra 10% kedvezményes adó jár, idő előtti teljes feltörésnél viszont a sima 15%.
Mit tarthatok a TBSZ-en?
Szinte bármilyen értékpapírt: ETF-eket, magyar és külföldi részvényeket, kötvényeket, befektetési jegyeket — attól függően, mit kínál a számlavezetőd.
Mi a gördülő TBSZ?
Az a stratégia, amikor minden évben nyitsz egy új TBSZ-t, így a 6. évtől kezdve évente lejár egy adómentes számlád, és folyamatosan hozzáférsz adómentes vagyonhoz.
Források
- Nemzeti Adó- és Vámhivatal (NAV) — tartós befektetési számla (TBSZ) adózási szabályai, lekötési és kedvezményes feltételek (nav.gov.hu)
- Nemzeti Adó- és Vámhivatal (NAV) — árfolyamnyereség-adó és kamatadó általános kulcsa (nav.gov.hu)
A konkrét számokat és linkeket publikálás előtt ellenőrizd a forrásnál.